Видове трейдъри - част 3-та

Трейдър в рамките на деня е категоризиран вид борсов търговец. Този търговец отваря и затваря всяка позиция в акции/форекс/опции/др. в същия ден. Има много причини, поради които търговецът може да направи това: те биха могли да се възползват от краткосрочното повишаване на стойността на актива или да осигурят краткосрочно обезпечение, за да се възползват от спад в стойността. Те също така използват ливъридж, за да увеличат възвръщаемостта, въпреки че това също повишава нивата на риска.

Те работят с някои от най-високите нива на риск на целия борсов пазар. Те участват в пазарни условия, които се променят невероятно бързо, и се възползват от тези бързи промени, за да се опитат да развият възможности за печалба. Те обикновено използват технически анализ, за да определят кога е най-добре да се купуват или продават активи. Разбира се, с по-висок риск има и повишен потенциал за по-висока възвращаемост на инвестициите.

За да останат на върха на последните търговски промени, трейдърите в рамките на деня са почти винаги пълноправни професионалисти. Те непрекъснато наблюдават няколко екрана с данни или времеви рамки в опит да проследят най-добрите пазарни условия и идеалните времена за влизане и излизане от позиция.

Общи указания за търговците в рамките на деня

Много търговци в рамките на деня използват автоматизирани системи и предварително определени правила, за да разберат кога да отворят позиция. Обикновено те анализират конкретни формации за колебания в цените, както и ценовите действия от предходния ден. Ето някои от правилата, които обикновено се използват:

1. Инвестират само каквото могат да си позволят да загубят - дневната търговия е високорискова и цялата инвестиция може да бъде унищожена за няколко минути;

2. Изберат високоликвидни акции - ликвидността е ключова, тъй като трейдърите в рамките на деня трябва да продадат позициите си до края на деня;

3. Търговат само в две, до три позиции в даден момент - намаляването на активността помага на търговеца да наблюдава по-внимателно движението на активите;

4. Листи за наблюдение - списъкът за наблюдение на търговеца в рамките на деня е изключително важен инструмент;

5. Определят входната цена и таргет нивата - търговците в рамките на деня обикновено си поставят фиксирани нива на влизане и таргет, като признават, че в противен случай са подложени на емоционални реакции, което не води до благоразумен резултат;

6. Използват стоп-загуби за ограничат удара - стоп-загубата помага на търговеца да ограничи загубите, в случай че цената на акцията се движи против очакванията;

7. Реализират печалби, когато са таргета е достигна - търговците в рамките на деня обикновено продават, когато са изпълнили своите цели за печалба, дори ако има шанс да спечелят повече;

8. Не се борете с тълпата - дори и най-добрите начини за анализ не са в състояние да предскажат начина, по който пазарът ще се движи.

Въпреки че те осъзнават високите нива на риск, фактът, че те продават позициите си до края на деня, означава, че има известно ограничение за риска, който те поемат. Всеки ден е ново преживяване и те не трябва да се безпокоят за това, което се ще случи през ноща, което определено повлиява на дългосрчното инвестиране.

Дей трейдъри

Най-малкото, което можем да кажем за дей трейдърите е, че са заети хора. Тези търговци отвярят и затварят много позиции в рамките на един ден. Тяхната търговия се определя от факта, че те никога не държат отворени позиции през ноща. Те са най-популярният вид търговци в рамките на 1 ден.

Те работят с акции, опции, форекс, фючърси и др. Някои дори предпочитат смесените пазари. Възможно е дори да се намерят дей трейдъри, търгуващо криповалути. Те обикновено държат своите покупки за секунди или минути, преди да направят промени, като закупуват повече или продават това, което имат.

Съществуват два основни типа дневни търговци: институционални и търговци на дребно. И двамата биха били класифицирани като спекуланти, а не като инвеститори.

• Институционални дей трейдъри - този вид дей трейдъри работят за финансови институции, което означава, че те имат редица предимства пред своите партньори за търговия на дребно. Те имат достъп до солидни ресурси и инструменти, както и до големи капитали и ливъридж.

• Трейдъри на дребно - те работят за себе си или в партньорство с редица други търговци на дребно. Те обикновено оперират със собствен капитал и често има закони, които ограничават размера на парите, заети от други хора, които могат да използват за инвестиции. Повечето дневни търговци, както от институционалните работят като търговци на пълен работен ден. Те са склонни да прекарат целия ден пред компютрите, като купуват и продават акции, обикновено чрез дълбок анализ, а не чрез вземане на емоционални решения.

Предимства и недостатъци

1. Дневният търговец търси да реализира печалби, като се възползва от малки движения на цените на акции или индекси, предимно високо ликвидни. По този начин те предпочитат силно нестабилни пазарни условия. Те също така могат да се адаптират към всички видове пазарни условия, което им дава предимство пред дългосрочните инвеститори.

2. Повечето търговци на ден определят строги правила за себе си, включително сигнали за закупуване или продаване, базирани на обем, време срокове и пробиви. Разбира се, дневната търговия е изключително рискована, изискваща дълбоко познаване кои акции да търгуват, кога да ги търгуват, как и кога и защо да излязат от позиция. Един недостатък на обикновения търговец е, че те ще бъдат срещу институционалните търговци с дълбок опит и подкрепа, което ще направи много по-трудно да осъществите печалба.

"Патент" дей трейдър (ПДТ)

Дей трейдърите трябва да бъдат внимателни при изискването на патент. Ако дневен търговец извършва четири или повече транзакции в период от пет работни дни, профилът му ще бъде означен като "Патент дей трейдър". Резултатът от това етикетиране е, че тяхната сметка ще бъде обременена с някои ограничения, включително минимум нива на акции и др. Собственият капитал се отнася до сумата на наличните пари, ако всяка позиция в портфолиото бъде затворена, известна и като ликвидационна стойност.

Те се дефинират като трейдър в рамките на деня, тъй като транзакциите за един ден трябва да съставляват най-малко 6% от дейноста му. Те трябва да пазят минимум 25 000 долара в сметките си, в противен случай ще им бъде отказан достъп до пазарите. Те също са подложени на ограничения по отношение на общата сума, която могат да търгуват на ден. Ако се случи да превишат тази граница, те ще получат маржин кол със строги изисквания и срокове.

Правилата за ПДТ бяха приети през 2001 г. като средство за разрешаване на проблемите с този начин на търговия. Правилата на Комисията за ценни книжа и борси в САЩ влязоха в сила на 27 февруари 2001 г. и увеличиха марджин изискванията за тях.

Предимства и недостатъци

1. Тези дей трейдъри, които са в състояние да поддържат изискването за минимален баланс и да се придържат към другите правила, ще имат редица предимства, като повишен достъп до маржин, което ще означава увеличаване на ливъридж и по-големи печалби.

2. Безпатентен трейдърите имат стандартен достъп до маржин, което означава, че те могат да задържат позиции в стойност до два пъти размера на паричните средства в сметката си. Акаунтите на ПДТ имат двойно по-голям размер марджин от безпатентният трейдър . Този ефект е известен като дневна покупателна способност и се определя в началото на всеки ден.

3. Разбира се, с увеличаването на ливъридж има и риск от по-големи загуби. Всеки дей трейдър използващи марджин средства, може лесно да загуби повече от първоначалната си инвестиция.

Скалпъри

Ако има трейдъри, които си мислят, че могат да се справят с всякакъв вид стрес и емоция на пазара, скалпирането е истинско предизвикателство за тях. Това е специален вид краткосрочна търговия, която включва целта за намаляване на рисковата експозиция чрез намаляване на времето на отворената позиция. Скалпърите обикновено взимат най-малка печалба от всички възможни трейдъри. Най-често анализът им се базира на технически анализ на показатели като движещи се средни, MACD, осцилатори и т.н. Обикновено позициите се държат за минути.

Скалпирането е невероятно трудно, но съществуват редица причини, поради които търговците могат да бъдат привлечени от този метод.

Предимства

• Намалена рискова експозиция

• Търговия с големи обеми (до 100 транзакции на ден или потенциално повече)

• Минимизира алчността, тъй като целите за печалба са много малки

• Голям брой възможности за търговия всеки ден

• Дисциплинирани: Скалперите трябва да са силно дисциплинирани. Те трябва стриктно да следват своя търговски план, за да успеят. Повечето скалпери определят дневния лимит на загубите и спират да търгуват, ако тази сума е нарушена. Дневният лимит на загубите не позволява на скалперите да преследват загубите си.

• Те често са военни по природа. Те гледат на пазара като битка и виждат други търговци като враг. Те търсят повтарящи се формации и се опитват да ги използват за печалба.

• Бърза реакция. Често има малко време да реагират при извършването на краткосрочни транзакции. Често трябва да вземат решения за търговия само за секунди.

Тези търговци обикновено се стремят към печалби при съотношение 1:1, възвръщаемост на риска, или дори по-малко. Поради продължителността на позициите, те също така не изискват толкова знания за пазара и не се притесняват за дългосрочните трендове.

Да бъдеш изповядваш скалпиране може да бъде изключително трудно, затова някои брокери не позволяват този вид търговия. Една загуба може да изтрие натрупаните печалби от предишни позиции. Също така, тъй като потенциалните печалби са толкова малки, търговецът на скалпа трябва да постигне по-голям брой успешни транзакции на ден, за да бъде доходоносен.

Заключение

Всички видове трейдъри в рамките на деня изискват много висок коефициент на печалба/загуба, за да печелят по някой лев. Това е различно от стратегиите за по-дългосрочно инвестиране, при които търговците трябва да постигнат съотношение печалба / загуба от 30% (или, в някои случаи, дори по-малко). Ако не си прав в повечето от случайте си обречен.

Този вид трейдване изисква безкомпромисна дисциплина. Ако се придържаш към плана си, може и да имаш успех. Успех.

Източници:https://www.investopedia.com/university/introduction-stock-trader-types/day-traders.asp

https://www.investopedia.com/university/introduction-stock-trader-types/pattern-day-traders.asp

https://www.investopedia.com/university/introduction-stock-trader-types/intraday-scalp-traders.asp