Разбираш ли влиянието на Федералния резерв (ФР) върху пазарите и парите ти?
Повечето хора няма представа какво влияние оказва ФР на пазарите и техните пари. Така те остават да играят игра срещу сила, която дори не осъзнават, че е там.
Централните банки са ключови институции, които трябва да разбираш, за да бъдеш печеливш търговец или инвеститор.
Мотивите, и инструментите, които използват за постигането на тези мотиви, оказват огромно влияние върху индивидуалните инвеститори. Така че днес накратко ще обясня как Федералният резерв манипулира пазарите и парите на хората
Разбирането на мотивите им ще ти помогне да защитиш парите си в тези финансови пазари.
Нека да започнем с основното - Федералният резерв е Централната банка на Съединените щати, създадена през 1913 г., за да контролира всички тези банкови паники.
Но в днешно време ФР хапе с това, което нарекоха двойни мандати.
Мандат №1 - Максималена заетост (Maximum employment)
Мандат №2 - Стабилни цени (Stable prices)
Мандат №3 - Умерени/дългосрочни лихвени проценти (Moderate/long-term interest rates)
Нито един от тези мандати всъщност не изисква от ФР да може да се брои.
Ето защо може би сте забелязали, че двойният мандат, всъщност включва 3 мандата.
Първият мандат - максимална заетост - очевидно е важен, защото хората се нуждаят от работа. Без работни места хората стават финансово неспособни. Ето защо Георги от 3-тия етаж живее още с родители си. Но нещата стават сериозни, когато някои от тях са принудени да живеят на улицата.
Но точно, както двойният мандат, всъщност не включва два мандата, така и максималната заетост не означава, че всеки един човек е нает. Това,което наистина означава е естествения процент заетост (безработица).
Вторият мандат - стабилни цени - е съществен, за да могат предприятията да планират бъдещето.
Ако има твърде много дефлация или инфлация, или цената се движи твърде бързо, тогава става трудно да се прави бизнес. Федералният резерв си постави за цел да задържи инфлацията около 2% годишно. "Има смисъл".
Третият мандат - умерени/дългосрочни лихвени проценти - играе роля при поддържане на инфлация от 2%. Защото, ако инфлацията е твърде висока, тогава лихвените проценти също се повишават, за да компенсират кредиторите за загубата на стойността на парите си.
И ти гарантирам, че нищо добро не се случва, когато инфлацията и лихвените проценти се увеличат едновременно. Тези двете носят проблеми след себе си.
Сега виждаш как всички мандати се вписват заедно.
Устойчивата инфлация и устойчивите лихвени проценти създават благоприятна бизнес среда, в която предприятията могат да растат и да наемат повече хора.
Но как ФР кара всичко това да се случи?
Мисли за Федералният резерв, като все едно е Кръстникът на цялото банково семейство.
Той контролира всички други банки с три инструментa. И този път три, всъщност означава три.
Задължителни запаси (Reserve requirements)
Дисконтов процент (Discount rates)
Пазарни операции на открития пазар (Open market operations)
Първият инстримент - задължителни запаси - размерът на паричните средства, които банката трябва да държи като процент от своите депозити.
Както знаете, банките плащат на хората малка сума пари, за да държат сметките си в банката. И тогава те заемат тези пари на други хора за много по-високи лихви.
Това е фантастичен процес, който всеки от нас може да прави, стига да има пари да си учреди банка.
Задължителните запаси всъщност определят колко пари банките могат да отпускат като заеми. И Кръстникът, познат като ФР, определя как това да се случи. Ако искат предприятията да се развиват, което значи повече заеми и повече пари за икономиката, те намаляват тези изисквания. Ако решат да спънат предприятията и да вземат пари от икономиката, това изискване се покачват.
Вторият инструмент за контрол е - дисконтовият процент - Това е лихвеният процент, който банките плащат дългосрочни за заеми от ФР.
Бандите отиват при Кръстника, когато имат нужда от нещо. Ето защо Кръстникът определи условията.
Така дисконтовият процент засяга лихви на услугите на банките - ипотечен кредит, заеми, кредитни карти и т.н.
Отново, ако федералният резерв иска икономиката да се разшири - по-ниска лихва, ако иска да малка "корекция", ще вдигнат досконтовия процент.
Треният инструмент на ФР е операции на открития пазар.
Някои от вас може да знаят, че това е количествено облекчаване. (quantitative easying, QE)
Това е акроним чрез, който Федералният резерв прави пари от нищото, като купува държавни облигации от банките.
Така че банките ще вземат тези пари и след това ги инжектират обратно в икономиката.
ФР може също да продава облигации обратно, за да извземе пари от икономиката.
Какво си мислиш, че ФР прави, за да може да купува и продава облигации?
Помниш ли, една от незабравимите реплики на Ал Пачино в Кръстникът - "Ще ти направя, предложение, което не можеш да откажеш".
Ето, че го имаш. Федералният резерв има три мандата:
Максималена заетост (Maximum employment)
Стабилни цени (Stable prices)
Умерени/дългосрочни лихвени проценти (Moderate/long-term interest rates)
И за да постигнат тези мандати, те разполагат с 3 инструмента:
Задължителни запаси (Reserve requirements)
Дисконтов процент (Discount rates)
Пазарни операции на открития пазар (Open market operations)
И така, как това те засяга?
Как парите и спестяванията ти се манипулират по време на целия процес?
Всичко води до, това малко нещо, наречено рискова премия (risk premium spread).
В част 2 на статията "Манипулират ли се борсите и парите ни?" ще говоря за този процес и как можеш да предпазиш себе си. Дотогава ...
...остани на линия за още.
П.С. Тъй като, авторът на статията няма образователна степен по финанси и/или счетоводство, термините са преведени непрофесионално. Всяка помощ за коригирането им ще бъда оценена.
Източник: https://www.youtube.com/watch?v=ZD7E45EfCbQ&t=319s